ボリンジャーバンドは有効かデータ検証【おすすめ度：60%】

テクニカルのインジケーターで移動平均線が有名ですが、ボリンジャーバンドも同じくらい有名ですよね。ボリンジャーバンドは２σ、３σで逆張りというのが戦略としてよくありますね。今回はそんなボリンジャーバンドついてデータで検証したいと思います。

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ボリンジャーバンドとは
２σ、３σの意味
検証の前提
検証結果
まとめ

ボリンジャーバンドとは

ボリンジャーバンド（Bollinger Bands）は、過去の価格を統計的に計算して価格の変動範囲やボラティリティを視覚的に把握する指標です。具体的には、±２σ、±３σ（σはシグマと読みます）という過去の値動きの統計的基準をもとに異常値を認識する手法です。ボリンジャーバンドについて詳しくはこちらを参照ください。

下の図は、外側の青い線が±３σ、内側の黄色い線が±２σの線になります。

２σ、３σの意味

ボリンジャーバンドの設定でσ（シグマ）という単語がでてきますが、こちらについて説明します。

σ（シグマ）は標準偏差のことで、過去の一定期間について価格が移動平均からどれだけ変動しているかを表しています。価格変動について正規分布を仮定した場合、σには以下の意味があります。

±１σの間に68.26%の確率で価格が収まる
±２σの間に95.44%の確率で価格が収まる
±３σの間に99.74%の確率で価格が収まる

具体的に、下図のドル円チャートで見てみましょう。

上図のドル円チャートの赤い線の２σ、３σ、移動平均でのドル円価格は以下の通りです。

－３σ	－２σ	移動平均	＋２σ	＋３σ
141.611	141.981	142.720	143.459	143.829

こちらを先ほどの正規分布に当てはめると以下になります。

±３σを例にとると、過去の価格推移から141.611円から143.829円の間に価格が収まる確率が99.74%になります。確かに、ドル円チャートをみるとほとんどの価格が±３σに収まっているように見えますね。99.74%の確率で141.611円から143.829円の範囲で収まるなら、±３σで逆張りはかなり有力な戦略になりそうです。

検証の前提

検証はMT4のEAを利用して行います。（MT4はメタトレーダー４というソフトで、一定のロジックに基づく自動売買のバックテストができます。EAはエキスパートアドバイザーでMT4の自動売買プログラムのことです。興味がある方はこちらからダウンロードしてみてください）

テスト条件は以下の通りです。

検証期間：2019/01/01 – 2024/08/31
通貨ペア：ドル円
初期証拠金：10,000
取引ロット：0.1
バンドの期間：20
タイムフレーム：5分、1時間、4時間、1日
買いエントリー条件：価格が－３σを下回ったら買いエントリー
売りエントリー条件：価格が＋３σを上回ったら売りエントリー
決済条件：エントリー価格に0.5％を乗じた額をエントリー価格の上下に設定し利確、損切りラインとする（例：エントリー価格が100円の場合、100円×0.5％=0.5円のため、利確ラインは100円＋0.5円=100.5円、損切りラインは100円－0.5円=99.5円）
備考：エントリー判定はローソク足が確定した段階で行います。また、保有ポジションを決済するまで次のポジションは持ちません。

簡単に言うと、下のバンドを抜けたら買い、上のバンドを抜けたら売り、利確・損切りは上下同じ値幅で設定、です。

検証結果

検証結果は以下の通りです。１時間足と４時間足がプラス、5分足と日足がマイナスになっていますね。この結果は移動平均線と検証と同じ結果ですね。

取引数：テスト期間に発生した総取引数。エントリーから決済で１つとカウントします。
勝率：勝トレード数 ÷ 総トレード数。
純益：最終利益額
PF（プロフィットファクター）：総利益 ÷ 総損失。PFが1以上であれば、トレード全体として利益が出ていることを意味し、1未満であれば損失になっていることを示します。目安としては1.5以上が良いでしょう。
期待利得：総損益 ÷ 総取引数
最大DD（ドローダウン）：資産価値がピークからどれだけ下落したかを示します。具体的には、トレード期間中で最も大きな累積損失（資産価値の減少幅）を測定します。最大DDは、投資やトレードにおいて資金が一時的にどの程度減少する可能性があるかを理解するのに役立ちます。

取引回数、PF、期待利得、最大DDあたりを総合的にみると、4時間足の成績が良さそうです。ただエントリー回数が少ないので、エントリーが回数が多い1時間足もよいと思います。実際に使えるか月別損益（pips）も見てみましょう。

4時間足の月別損益推移（pips）は以下の通りです。取引がない月も多く、年度でマイナスもあり、ちょっとこのままのルール（±３σ逆張り）にもとづいてトレードを行うのは微妙ですね。

同じくプラスで終わった1時間足の月間損益推移（pips）は以下の通りです。こちらもマイナスとなっている年度があり、特に2022年、2023年は連続のマイナスになっていて2022年からこの戦略でトレードを始めると証拠金が尽きてしましそうです。よって、このままルールにもとづいて1時間足３σ逆張りを行うのも微妙ですね。